Pengaruh Overreaction, Bid Ask Spread, dan Likuiditas Saham Terhadap Price Reversal pada Saham Syariah yang Terdaftar di JII (Jakarta Islamic Index)

Salimah, Silvi (2022) Pengaruh Overreaction, Bid Ask Spread, dan Likuiditas Saham Terhadap Price Reversal pada Saham Syariah yang Terdaftar di JII (Jakarta Islamic Index). Diploma thesis, INSTITUT AGAMA ISLAM NEGERI MADURA.

[img] Text
Silvi Salimah_ 18383042102_ Cover_AS.docx.pdf
Download (275kB)
[img] Text
Silvi Salimah _18383042102 _Lembar_Persetujuan_Pembimbing_AS.pdf
Download (156kB)
[img] Text
Silvi Salimah _18383042102 _Lembar_Pengesahan_AS.pdf
Download (1MB)
[img] Text
Silvi Salimah_ 18383042102_ Abstrak_AS.docx.pdf
Download (90kB)
[img] Text
Silvi Salimah_ 18383042102_ Daftar_Isi_AS.docx.pdf
Download (91kB)
[img] Text
Silvi Salimah_ 18383042102_ BAB I_AS.docx.pdf
Download (410kB)
[img] Text
Silvi Salimah_ 18383042102_ BAB II_AS.docx.pdf
Restricted to Repository staff only
Download (239kB)
[img] Text
Silvi Salimah_ 18383042102_ BAB III_AS.docx.pdf
Restricted to Repository staff only
Download (566kB)
[img] Text
Silvi Salimah_ 18383042102_ BAB IV_AS.docx.pdf
Download (999kB)
[img] Text
Silvi Salimah_ 18383042102_ BAB V_AS.docx.pdf
Restricted to Repository staff only
Download (199kB)
[img] Text
Silvi Salimah_ 18383042102_ Daftar_Pustaka_AS.docx.pdf
Download (228kB)
[img] Text
Silvi Salimah _18383042102 _Surat_Pernyataan_Keaslian_Karya_dan_Persetujuan_Publikasi _AS.pdf
Download (1MB)

Abstract

Kata Kunci : Overreaction, Bid Ask Spread, Likuiditas Saham, Price Reversal. Pasar efisien merupakan suatu aktifitas yang terjadi dalam pasar modal, di mana para investor akan memeroleh keuntungan yang normal dengan informasi yang dimilikinya. Pergerakan harga saham dalam pasar efisien akan bergerak sebagai mana mestinya sesuai dengan banyaknya jumlah permintaan dan penawaran, serta sesuai dengan pergerakan di masa sebelumnya (masa lalu). Namun disamping itu masih terdapat penyimpangan-penyimpangan (anomali) pada konsep pasar efisien tersebut, seperti salah satunya adalah price reversal (pembalikan harga saham) Dari adanya hal tersebut maka penelitian ini dilakukan untuk mengetahui beberapa faktor-faktor yang dapat mempengaruhi price reversal, apakah terdapat pengaruh yang signifikan atau tidak. Penelitian ini merupakan penelitian kuantitatif dengan menggunakan jenis penelitian asosiatif bentuk kausal. Data yang digunakan adalah data sekunder dengan populasi sebanyak 40 perusahaan, dan diperoleh sampel sebanyak 17 perusahaan menggunakan purposive sampling. Penelitian ini dilakukan pada dua tahun penelitian yaitu 2019-2020 dengan menggunakan data bulanan, yang kemudian diperoleh data sebanyak 408 data. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa : 1. Overreaction berpengaruh positif dan signifikan terhadap Price Reversal yang dapat diketahui dari hasil uji t yang mana nilai sig. sebesar 0.000 < 0.05 maka berarti Ha diterima. Hal ini menunjukkan bahwa investor saat ini cenderung melakukan reaksi yang berlebihan dalam menanggapi suatu informasi baru yang diperoleh dari pasar. 2. Bid Ask Spread tidak berpengaruh negatif dan signifikan terhadap Price Reversal, hal ini dapat dilihat dari hasil uji t Bid Ask Spread yang memiliki nilai 0.962 > 0.005 maka Ha ditolak. Para investor tidak lagi memperhatikan informasi masa lalu dari suatu saham termasuk besarnya Spread, dan juga perkembangan karekteristik dari perusahaan saham tersebut. Investor cenderung menggunakan informasi baru dalam mengambil keputusan investasi. 3. Likuiditas Saham tidak berpengaruh negatif dan signifikan terhadap Price Reversal, di mana pada hasil uji t nilai sig. sebesar 0.256 > 0.05 yang berarti Ha ditolak. Likuiditas saham yang kecil dikarenakan pada tahun 2019 JII terkoresi sebesar 16.06% lebih dalam dari IHSG yang terkoreksi sebesar 13.44% 4. Overreaction, Bid Ask Spread, dan Likuiditas Saham berpengaruh secara simultan (bersama-sama) terhadap Price Reversal. Hal ini dapat diketahui dari hasil uji F dengan membandingkan Fhitung dan Ftabel, dimana Fhitung harus lebih besar dari Ftabel (8.725 > 2.627). serta nilai R2 yaitu 0.061 yang berarti bahwa kemampuan variabel independen dalam menjelaskan variabel dependen sebesar 6.1%

Item Type: Thesis (Diploma)
Subjects: ?? m73D ??
?? m_066 ??
Divisions: Fakultas Ekonomi dan Bisnis Islam > Akuntasi Syari'ah
Depositing User: Mr Imam Ghozali
Date Deposited: 19 May 2022 01:49
Last Modified: 19 May 2022 01:49
URI: http://etheses.iainmadura.ac.id/id/eprint/2862

Downloads

Downloads per month over past year

Origin of downloads

Actions (login required)

View Item View Item